مدیریت مالی هوشمند

مدیریت مالی هوشمند

توسعه چارچوب بلاکچین برای شفافیت و امنیت در تأمین مالی جمعی اسلامی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
1 دکتری مدیریت مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران
2 کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران
چکیده
تأمین مالی جمعی اسلامی به‌عنوان یکی از سازوکارهای نوظهور در بازارهای مالی همسو با شریعت، نقش مهمی در تسهیل دسترسی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط به منابع مالی ایفا می‌کند. این مدل مالی مبتنی بر اصول فقهی نظیر منع ربا، مشارکت در سود و زیان، شفافیت در معاملات و لزوم انطباق قراردادها با قواعد شرعی است. با این حال، پیاده‌سازی عملی آن با محدودیت‌های ساختاری متعددی از جمله عدم شفافیت کافی در جریان وجوه، ضعف در سازوکارهای نظارتی بر تخصیص سرمایه، ریسک بالای عدم تقارن اطلاعاتی میان سرمایه‌گذاران و مجریان پروژه و نیز نبود استانداردهای یکپارچه در طراحی و اجرای قراردادهای مالی اسلامی مواجه است. این چالش‌ها موجب کاهش اعتماد ذی‌نفعان و محدود شدن مقیاس‌پذیری این ابزار مالی شده‌اند. در این راستا، فناوری بلاکچین به‌عنوان یک زیرساخت تحول‌آفرین، قابلیت بازطراحی معماری تأمین مالی جمعی اسلامی را داراست. ویژگی‌های بنیادین این فناوری شامل تغییرناپذیری داده‌ها، شفافیت کامل تراکنش‌ها، قابلیت ردیابی لحظه‌ای جریان سرمایه و حذف واسطه‌های غیرضروری است که می‌تواند به‌طور مستقیم بسیاری از ناکارآمدی‌های موجود را برطرف سازد. علاوه بر این، به‌کارگیری قراردادهای هوشمند امکان خودکارسازی اجرای شروط فقهی در قالب مدل‌های مالی اسلامی نظیر مضاربه، مشارکت و مرابحه را فراهم می‌سازد. این مقاله با هدف ارتقای کارایی، شفافیت و انطباق شرعی، یک چارچوب مفهومی فنی یکپارچه ارائه می‌دهد که در آن لایه‌های معماری بلاکچین شامل ثبت تراکنش، قراردادهای هوشمند، ماژول تطبیق شریعت و لایه کاربردی به‌صورت هم‌افزا عمل می‌کنند. این چارچوب می‌تواند زمینه‌ساز توسعه یک اکوسیستم مالی اسلامی دیجیتال، شفاف و قابل اعتماد باشد.
کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله English

Development of a Blockchain Framework for Transparency and Security in Islamic Crowdfunding

نویسندگان English

Allah Gholi Eskandari 1
Maryam Vahidinia 2
1 PhD in Financial Management, Islamic Azad University, Science and Research Branch, Tehran, Iran
2 Master of Science in Financial Management, University of Tabriz, Tabriz, Iran
چکیده English

Islamic crowdfunding, as one of the emerging mechanisms in Sharia-compliant financial markets, plays a significant role in facilitating access to finance for small and medium-sized enterprises (SMEs). This financial model is based on Islamic jurisprudential principles such as the prohibition of riba (interest), profit-and-loss sharing, transparency in transactions, and the requirement for contractual compliance with Sharia rules. However, its practical implementation faces several structural limitations, including insufficient transparency in fund flows, weak monitoring mechanisms for capital allocation, high information asymmetry between investors and project executors, and the absence of standardized frameworks for the design and execution of Islamic financial contracts. These challenges have led to reduced stakeholder trust and limited scalability of this financial instrument.In this context, blockchain technology serves as a transformative infrastructure capable of redesigning the architecture of Islamic crowdfunding. The fundamental features of this technology include data immutability, full transaction transparency, real-time traceability of capital flows, and the elimination of unnecessary intermediaries, all of which can directly address many of the existing inefficiencies. Furthermore, the use of smart contracts enables the automation of Sharia-compliant contractual conditions within Islamic financial models such as Mudarabah, Musharakah, and Murabaha.This article, aiming to enhance efficiency, transparency, and Sharia compliance, proposes an integrated conceptual–technical framework in which blockchain architecture layers—including transaction recording, smart contracts, Sharia compliance modules, and application layers—operate synergistically. This framework can pave the way for the development of a transparent, trustworthy, and digital Islamic financial ecosystem.

کلیدواژه‌ها English

Islamic crowdfunding
Blockchain
Smart contracts
Financial transparency
Sharia compliance

  • تاریخ دریافت 10 مهر 1404
  • تاریخ بازنگری 25 مهر 1404
  • تاریخ پذیرش 15 آبان 1404