مدیریت مالی هوشمند

مدیریت مالی هوشمند

طراحی مدل تامین مالی کسب و کار های نوپای ایران در حوزه بین الملل به روش تحلیل مضمون

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
1 گروه مدیریت، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران
2 گروه مدیریت، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
چکیده
هدف پژوهش حاضر طراحی مدل تأمین مالی کسب‌وکارهای نوپای ایران در حوزه بین‌الملل است. با توجه به نقش کسب‌وکارهای نوپا در توسعه اقتصادی، اشتغال‌زایی، نوآوری و حضور در بازارهای بین‌المللی و همچنین محدودیت دسترسی آن‌ها به منابع مالی متنوع، شناسایی و تبیین سازوکارهای مناسب تأمین مالی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. پژوهش حاضر از نظر هدف، کاربردی و از نظر رویکرد، کیفی است که با استفاده از روش تحلیل مضمون انجام شده است. جامعه پژوهش را خبرگان و صاحب‌نظران حوزه تأمین مالی، کارآفرینی، کسب‌وکارهای نوپا و فعالیت‌های بین‌المللی تشکیل دادند که با استفاده از نمونه‌گیری هدفمند و تا دستیابی به اشباع نظری مورد مطالعه قرار گرفتند. داده‌ها از طریق مصاحبه‌های نیمه‌ساختاریافته گردآوری و پس از کدگذاری و تحلیل، در قالب کدهای باز، مضامین پایه و مضامین سازمان‌دهنده دسته‌بندی شدند. یافته‌های پژوهش به شناسایی 8 مضمون سازمان‌دهنده و 16 مضمون پایه منجر شد. مضامین سازمان‌دهنده شامل معماری هوشمند تأمین مالی، ساختار منابع تأمین مالی، ابزارها و شیوه‌های تأمین مالی، سازوکارهای تأمین مالی بین‌المللی، تعامل با سرمایه‌گذاران، زیرساخت مالی و فناوری تأمین مالی، مدیریت ریسک و الزامات مالی بین‌المللی و حاکمیت راهبردی تأمین مالی است. بر اساس یافته‌ها، تأمین مالی کسب‌وکارهای نوپای ایران در حوزه بین‌الملل فرآیندی چندبعدی است که از شناسایی و برآورد نیازهای مالی آغاز شده و از طریق برنامه‌ریزی منابع، بهره‌گیری ترکیبی از منابع داخلی و خارجی، انتخاب ابزارهای سرمایه‌ای و بدهی، توسعه شبکه سرمایه‌گذاران بین‌المللی و تعامل حرفه‌ای با آنان دنبال می‌شود. همچنین، برخورداری از زیرساخت‌های اطلاعاتی و فناوری مالی، مدیریت ریسک‌های مالی، رعایت الزامات حقوقی و مقررات بین‌المللی و استقرار حاکمیت راهبردی مالی، زمینه پایداری و اثربخشی نظام تأمین مالی را فراهم می‌سازد. در نهایت، مدل پیشنهادی پژوهش می‌تواند به‌عنوان چارچوبی جامع، بومی و راهبردی برای مدیران کسب‌وکارهای نوپا، سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذاران در جهت ارتقای دسترسی به منابع مالی و تسهیل حضور و توسعه کسب‌وکارهای نوپای ایرانی در بازارهای بین‌المللی مورد استفاده قرار گیرد.
کلیدواژه‌ها
موضوعات

عنوان مقاله English

Designing a Financing Model for Iranian Startups in the International Domain Using Thematic Analysis

نویسندگان English

Kamiyar Khazaie 1
Ali Badizadeh 1
Kambiz Heidarzadeh Hanzaee 2
1 Department of Management, Qa.C., Islamic Azad University, Qazvin,Iran.
2 Department of Management, NT.C., Islamic Azad University, Tehran, Iran
چکیده English

The purpose of this study is to design a financing model for Iranian startups in the international domain. Given the significant role of startups in economic development, job creation, innovation, and participation in international markets, as well as their limited access to diverse financial resources, identifying and explaining appropriate financing mechanisms is of particular importance. In terms of its objective, this study is applied, and in terms of its approach, it is qualitative, employing the thematic analysis method. The research population consisted of experts and specialists in the fields of financing, entrepreneurship, startups, and international business activities. Participants were selected through purposive sampling until theoretical saturation was achieved. Data were collected through semi-structured interviews and, following coding and analysis, were categorized into open codes, basic themes, and organizing themes.
The findings resulted in the identification of 8 organizing themes and 16 basic themes. The organizing themes include smart financing architecture, financing resource structure, financing instruments and methods, international financing mechanisms, investor engagement, financial infrastructure and financing technology, financial risk management and international financial requirements, and strategic governance of financing.
Based on the findings, financing Iranian startups in the international domain is a multidimensional process that begins with identifying and estimating financial needs and proceeds through resource planning, the combined use of domestic and foreign sources, the selection of equity and debt financing instruments, the development of international investor networks, and professional engagement with investors. Furthermore, access to financial information and technology infrastructure, financial risk management, compliance with international legal and regulatory requirements, and the establishment of strategic financial governance provide the basis for the sustainability and effectiveness of the financing system.
Ultimately, the proposed model can serve as a comprehensive, context-specific, and strategic framework for startup managers, investors, and policymakers to enhance access to financial resources and facilitate the participation and expansion of Iranian startups in international markets.

کلیدواژه‌ها English

Financing
Startups
Startup Businesses
International Financing
Venture Capital
Investors
عاقلی، میثم؛ نیک منش، شمس الدین؛ رشیدی، حسن و جلالی، پریسا. (1402). نگارش پایان نامه و مقاله نویسی، چاپ اول، تهران: موسسه کتاب دیباگران.
اسکندری، بهمن؛ حسین وظیفه دوست، پریوش جعفری، مرتضی موسی خانی. (1400). تاثیر روشهای تامین مالی کارآفرینی بر مشارکت جمعی در کسب و کارهای دانش بنیان. اقتصاد مالی 57. 259-284.
اسکندری، بهمن؛ حسین وظیفه دوست، پریوش جعفری، مرتضی موسی خانی. (1402). مدل تامین مالی فعالیت‌های کارآفرینی با رویکرد مشارکت جمعی: مطالعه‌ای از کسب و کارهای دانش بنیان. دانش سرمایه گذاری 48. 263-286.
امیری, صبا. (1401). مفهوم‌پردازی مدل عوامل مؤثر بر تأمین مالی جمعی شرکت‌های دانش بنیان (مورد مطالعه: حوزه فناوری اطلاعات و ارتباطات و نرم‌افزارهای رایانه‌ای). پژوهشنامه مدیریت اجرایی, 14(27), 547-573.
شبابی, هومن. (1401). ارائه الگوی عوامل مؤثر بر تأمین مالی خارجی نوآوری شرکتهای کوچک و متوسط با استفاده از روش فراترکیب. سیاست نامه علم و فناوری, 12(2), 25-42.
شیرکوند, سعید, عباسیان, عزت اله, محمودی, وحید, & غلامپورفرد, محمدمسعود. (1399). چهارچوب مفهومی تامین مالی کارآفرینی در ایران. راهبرد مدیریت مالی, 8(1), 1-20.
عزیزی, محمد, & ملایجردی, مریم. (1396). روشهای تأمین مالی کارآفرینی اجتماعی. تحقیقات مالی, 19(1), 119-138.
کمالو, حسن, داوری, علی, ابراهیمی سرو علیا, محمد حسن, & عزیزی, محمد. (1401). ارائه مدل تامین مالی جمعی پروژه‌های کارآفرینی در ایران. مدیریت نوآوری در سازمان‌های دفاعی, 5(4), 81-100.
مطیعی, محسن. (1401). موانع حقوقی - قانونی تأمین مالی کارآفرینی فناورانه با رویکرد نهادی (یک پژوهش آمیخته). مدیریت دارایی و تامین مالی, 10(4), 67-94.
ناظم زاده، محمدرضا و جعفرنژاد چقوشی، احمد و زالی، فائزه و دین محمدی، عباس (1398). استراتژی تامین مالی کسب و کارهای دانش بنیان، مطالعه موردی: صندوق پژوهش فناوری شریف، دومین کنفرانس بین المللی مدیریت، حسابداری، اقتصاد و بانکداری در هزاره سوم
همایونی زاده, میلاد, قاضی نوری, سیدسروش, بامدادصوفی, جهانیار, & نقی زاده, محمد. (1402). تحلیل و بررسی عوامل موثر بر الگوی همکاری سرمایه‌گذاران خطرپذیر و شرکت‌های نوآفرین با تمرکز بر ساز و کارهای خلق ارزش‌های غیرمالی در دو سرمایه‌گذار خطرپذیر داخلی. بهبود مدیریت, 17(1), 8-33.
Agheli, M., NikMenesh, S., Rashidi, H., & Jalali, P. (2023). Training on thesis writing and scientific article writing. Tehran: Dibagaran Book Institute. (In Persian)
Aldrich, H. E., Rosen, B., & Woodward, W. L. (1987). The impact of social network on business founding and profit. In N. C. Churchill, J. A. Hornaday, B. A. Kirchhoff, O. J. Krasner, & K. H. Vesper (Eds.), Frontiers of entrepreneurship research 1987 (pp. 154–168). Babson College.
Bauer, D., Junge, S., & Reif, T. (2023). May the resources be with you: a systematic review and framework of startup funding options. Management Review Quarterly, 1-32.
Block, J. H., Colombo, M. G., Cumming, D. J., & Vismara, S. (2018). New players in entrepreneurial finance and why they are there. Small Business Economics, 50, 239–250. https://doi.org/10.1007/s11187-016-9826-6
Block, J. H., Colombo, M. G., Cumming, D. J., & Vismara, S. (2018). New players in entrepreneurial finance and why they are there. Small Business Economics, 50(2), 239–250. https://doi.org/10.1007/s11187-016-9826-6
Bonini, S., Capizzi, V., & Zocchi, P. (2019). The performance of angel-backed companies. Journal of Banking & Finance, 100, 328–345. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2018.12.006
Böuer, A., et al. (2023). Systematic review of startup financing options.
Brown, R. (2016). Financing innovation and entrepreneurship: The role of alternative finance.
Chen, J., Sohl, J. E., & Lien, W. C. (2023). Angel investors’ political ideology and investments in women-owned ventures. Journal of Business Ethics, 188(2), 379-396.
Chen, Y. (2022). Corporate financing: Financing through factoring.
Cumming, D. J., et al. (2023). The role of laws in angel investor participation in startups.
Eklund, J. E., Levratto, N., & Ramello, G. B. (2018). The role of entrepreneurship in economic development. Journal of Entrepreneurship and Public Policy, 7(2), 111–126.
Eurostat. (2011). Entrepreneurship indicators programme: Data and indicators on access to finance. European Commission.
Fu, H., Yang, J., & An, Y. (2019). Made for each other: Perfect matching in venture capital markets. Journal of Banking & Finance, 100, 346–358. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2018.05.015
Hirsch, J., & Walz, U. (2019). The financing dynamics of newly founded firms. Journal of Banking & Finance, 100, 261–272. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2018.11.009
Hite, J. M. (2005). Evolutionary processes and path-dependent relationships in network formation. Academy of Management Review, 30(2), 319–337.
Johannisson, B., Ramírez-Pasillas, M., & Karlsson, G. (2002). The institutional embeddedness of local inter-firm networks: A leverage for business creation. Entrepreneurship & Regional Development, 14(4), 297–315.
Katz, J. A., & Gartner, W. B. (1988). Properties of emerging organizations. Academy of Management Review, 13(3), 429–441.
Lee, N., Sameen, H., & Cowling, M. (2015). Access to finance for innovative SMEs since the financial crisis. Research Policy, 44(2), 370–380. https://doi.org/10.1016/j.respol.2014.09.008
Majumdar, R. (2024). Evaluation of early stage start-ups by business angels: Indian evidence. International Journal of Indian Culture and Business Management, 31(1), 106-121.
Mason, C., & Kwok, J. (2010). Investment readiness programmes and access to finance: A critical review of design issues. Local Economy, 25(4), 269–292. https://doi.org/10.1080/02690942.2010.504570
Metrick, A., & Yasuda, A. (2021). Venture capital and the finance of innovation. John Wiley & Sons.
Mina, A., Lahr, H., & Hughes, A. (2013). The demand and supply of external finance for innovative firms. Industrial and Corporate Change, 22(4), 869–901. https://doi.org/10.1093/icc/dtt020
Núñez, M., et al. (2020). International entrepreneurship and social performance: The mediating role of financing type and competition.
Ogura, Y. (2018). Financing constraints and entrepreneurial activity in emerging economies.
Patel, P. C., Criaco, G., & Naldi, L. (2016). Geographic diversification and the survival of born-globals. Journal of Management, 44(5), 2008–2036. https://doi.org/10.1177/0149206316635251
Piraikis, S., et al. (2023). Startup investment and financing.
Rutherford, M. W., & Phillips, D. (2021). Bootstrapping: Complementary lines of inquiry in entrepreneurship. Oxford Research Encyclopedia of Business and Management. Oxford University Press. https://doi.org/10.1093/acrefore/9780190224851.013.309
Rutherford, M., & Phillips, D. (2021). Bootstrapping: Complementary lines of inquiry in entrepreneurship. In Oxford Research Encyclopedia of Business and Management.
Stinchcombe, A. L. (1965). Social structure and organizations. In J. G. March (Ed.), Handbook of
Walz, U., & Hirsch, J. (2019). The dynamics of entrepreneurial finance: Information asymmetry and financing decisions.
 

مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده
انتشار آنلاین از 12 شهریور 1405